Lexique du patrimoine
Diversification
La diversification consiste à répartir ses placements entre plusieurs actifs, secteurs ou zones géographiques afin de réduire le risque global d'un portefeuille sans nécessairement sacrifier son rendement attendu.
La diversification repose sur un principe simple : ne pas concentrer son épargne sur un seul actif. En combinant des placements dont les performances ne varient pas de manière identique, les baisses des uns sont partiellement compensées par la tenue des autres, ce qui atténue les à-coups du portefeuille.
Elle s'exerce à plusieurs niveaux : entre classes d'actifs (actions, obligations, monétaire, immobilier), au sein d'une classe (secteurs, émetteurs), et géographiquement. Les OPCVM offrent une diversification immédiate, puisqu'un seul fonds détient déjà un portefeuille de nombreux titres.
La diversification réduit le risque spécifique — celui lié à un émetteur ou un secteur — mais ne supprime pas le risque de marché, qui affecte l'ensemble des actifs. Elle constitue néanmoins un pilier de toute allocation d'actifs équilibrée.
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Termes liés
Allocation d'actifs
L'allocation d'actifs est la répartition d'un patrimoine entre grandes classes de placements — actions, obligations, monétaire, immobilier — en fonction de l'horizon, des objectifs et de la tolérance au risque de l'investisseur.
OPCVM
Un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) est un fonds d'investissement qui collecte l'épargne de plusieurs souscripteurs pour l'investir collectivement en actions, obligations ou produits monétaires, sous le contrôle de l'AMMC au Maroc.
Volatilité
La volatilité mesure l'ampleur des variations de la valeur d'un placement autour de sa moyenne ; plus elle est élevée, plus le prix fluctue et plus le risque perçu est important.
Gestion de patrimoine
La gestion de patrimoine est l'ensemble des conseils et arbitrages visant à organiser, développer et transmettre les actifs financiers, immobiliers et professionnels d'un particulier ou d'une famille, en tenant compte de sa situation fiscale et de ses objectifs.
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