Lexique du patrimoine
Horizon de placement
L'horizon de placement est la durée pendant laquelle un investisseur prévoit de conserver son épargne avant d'en avoir besoin ; il conditionne le niveau de risque acceptable et le choix des supports.
L'horizon de placement traduit l'échéance d'un projet : quelques mois pour une réserve de précaution, plusieurs années pour préparer un achat ou la retraite. Il constitue le premier paramètre à définir avant toute décision d'allocation, car il détermine la capacité à supporter les fluctuations de marché.
Plus l'horizon est long, plus l'investisseur peut accepter de volatilité : le temps permet de lisser les cycles et d'espérer un rendement supérieur, notamment via les actions. À l'inverse, un horizon court impose des supports stables et liquides comme les fonds monétaires.
Aligner le support sur l'horizon est une règle de bon sens patrimonial : placer sur un fonds Actions une somme nécessaire dans six mois expose à devoir vendre au mauvais moment. L'horizon guide ainsi le curseur entre sécurité et performance dans l'allocation d'actifs.
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Termes liés
Allocation d'actifs
L'allocation d'actifs est la répartition d'un patrimoine entre grandes classes de placements — actions, obligations, monétaire, immobilier — en fonction de l'horizon, des objectifs et de la tolérance au risque de l'investisseur.
Volatilité
La volatilité mesure l'ampleur des variations de la valeur d'un placement autour de sa moyenne ; plus elle est élevée, plus le prix fluctue et plus le risque perçu est important.
Liquidité
La liquidité désigne la facilité et la rapidité avec lesquelles un placement peut être converti en argent disponible sans perte de valeur significative.
SRRI (niveau de risque)
Le SRRI est l'indicateur synthétique de risque et de rendement d'un OPCVM, noté de 1 (risque faible) à 7 (risque élevé), qui aide l'investisseur à situer la volatilité potentielle d'un fonds.
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